乌托邦货币破灭：黄金回归，还是数字货币引领未来？

编者按：比特币是区块链技术的一个场景。现在判断比特币是否会成为新的世界货币还为时过早。

比特币最近经历了过山车式的价格波动。一是取得了长足的进步，价格有突破3万元的趋势。随后，随着国家对比特币交易场所的监管、ICO的暂停、比特币中国暂停用户注册，币价开始暴跌。

与此同时，对比特币的各种质疑也开始弥漫市场。比特币已经从去中心化的信用载体变成了郁金香般的泡沫，甚至被誉为金融骗局。

曾几何时，比特币承载着乌托邦式的情绪。在全球货币通胀、资产泡沫频发、各国印钞竞争的背景下，比特币利用区块链的概念和总限额的算法，给理想主义者摆脱纸币泛滥和恐惧的寄托通货膨胀。今天，主权国家开始对比特币说不！作为没有任何政府信用背书的电子记账凭证，比特币真的会消失在历史长河中吗？区块链技术打造的去中心化货币路线真的只是虚张声势吗？吴伟明博士认为，比特币可能是昙花一现，

一、金钱的本质是什么？

货币的本质是价值交换的载体。甚至在远古时代，在人类社会经济萌芽的初期，人类就已经学会使用某些易于保存、相对稀缺、便于携带的物品作为交换货物和劳力的媒介。在早期，这种媒介可能体现在贝壳、贵金属等。最终，在相当长的历史时期，人类选择了黄金和白银作为一般等价物。马克思曾说过“金银自然不是钱，钱自然是金银”。

远古的祖先拥有亚当·斯密所说的理性人。人们选择与他人交换剩余物品以增加他们的“效用”。但是，一个人不能总是选择将自己的羊赶到100公里之外，以换取别人的货物。即使发生这样的交易，如果换来的货物价值远低于羊的价值，对方也很难找零。. 因此，易分割、易保存、相对稀缺的物品逐渐被人们用作等价物。

贝壳、金、银等金属具有上述特性，因此成为“人们认为有价值的东西”，这就是货币的本质和来源。

二、货币一定有价值吗？

事实上，这个问题很难回答。众所周知，金银除了具有货币的交换价值外，还具有很强的审美价值和工业应用价值。

黄金作为一种延展性强的金属，被广泛用于珠宝加工和宗教场所的装饰（各种图标被镀金），而白银则因其优良的导电性而被广泛用于电器元件。

我们看到金银的价值分为两类，一类是装饰价值，一类是工业应用价值。事实上，工业价值是在工业革命之后才被发现的，但在工业革命之前，金银作为货币已经存在了很长时间。也就是说，工业应用价值并不能说明金银是货币价值的来源。

从装饰价值或审美价值来看，黄金色泽鲜艳、不腐蚀似乎是其作为装饰品价值的基础。但是这个逻辑也有一定的问题，因为人类生产的合金制品的颜色不亚于黄金，但为什么黄金仍然保持着贵金属的地位和高昂的价格呢？

最终，黄金的价值来自稀缺性。稀缺意味着持有稀缺商品的人的财富不会轻易被稀释。除了金银易分易储的属性外，金银在漫长的文明史中大部分时间都扮演着货币的角色。金色代表财富，因此黄金逐渐被赋予更多的象征意义，从而成为一种极好的珠宝材料。吴伟明博士认为，赋予黄金价值的不是审美价值，而正是货币价值赋予了黄金审美价值。

黄金给我们的启示是，稀缺的东西是美丽的，稀缺的东西是可靠的。

三、货币天生就具有主权吗？

货币与主权的关系可以分为三个阶段，从无主权干预，到有限的主权干预，再到主权国家放弃金属本位制。

在非主权阶段，国家不干预货币发行。在这个阶段，有各种货币。在中国商代，贝壳已被用作货币。随着商品经济的发展，天然贝壳作为货币逐渐供不应求，因此出现了石贝币、骨贝币、蚌壳币等人造贝壳币。商代晚期出土了铜金属贝壳。

在主权干预阶段，国家逐渐开始规范和统一控制铸币。以中国古代为例，秦始皇统一六国后，统一的货币是秦半两，但允许人民铸造。汉朝继承了秦国的货币制度，仍然允许百姓自己铸造。此后逐渐过渡到全国统一造币。但即使国家主权对货币发行有垄断权，其基础仍然是使用足量的贵金属进行铸造。同一阶段的欧洲国家采用金属充足的铸币方式，货币主要以金币和银币为主。随着白银开采成本的降低和银币供应的增加，人们倾向于储存金币，更多地使用银币，或者人们更愿意将丢失的金银币用完，储存价值充足的金银币，导致它们实际上退出流通，这种现象是由英国财政大臣“Greesham”发现的，也被称为“劣币驱逐良币”。这一时期，即使是最强大的主权国家，货币发行也是建立在真正的物质基础之上的，即具有足够价值的黄金或白银。吴伟明博士认为，第二阶段，主权国家干预货币发行，但货币本质还是去中心化，因为金银的开采过程本身是分散的，国家只按照一定的形状和重量来垄断铸造过程。，货币只是改变了金属的形态，本质并没有改变货币的去中心化。

第三阶段是主权国家放弃金属货币。以英国为例，英格兰银行发行的英镑最初体现在金币上。由于第一次世界大战和世界经济危机等因素，英国逐渐废除了金本位制，英镑逐渐演变成一种不能兑换成黄金的纸币。布雷顿森林体系的终结也终结了美元与黄金挂钩的体系。以此为标志，主权与货币的关系进入了第三阶段，即主权国家不再考虑黄金储备的多少，印制纸币。

不难看出，脱离实物货币的主权货币自古不存在，中心化货币的历史也不长。

四、中心化货币就一定安全吗？

中心化货币依靠政府信用来保证支付能力和储备价值。这个逻辑很完美。因为政府是强制力的化身，无数人通过投票赋予政府权力，政府以军队和安全力量维护社会稳定。因此，政府承诺流通的纸币是可靠的储值载体。

是这样吗？只能说有时是这样。良好的信用货币，如美元、人民币、英镑、日元等，长期保持支付能力和良好的国际储备功能。但信用货币崩盘的例子不胜枚举。津巴布韦纸币、委内瑞拉纸币、1990 年代的卢布，这些集中的纸币，不给持有人提供安全保障。决定中心化货币是否安全的是稳定的政治制度、有效的社会治理和稳定的经济发展。一个国家的政治制度是否稳定，社会经济是否稳定，是纸币价值的最根本条件。

除了政治和社会稳定之外，纸币的发行也影响着纸币的安全。纸币与黄金等储备脱钩后，应该发行多少纸币？纸币是否与社会财富的增长相匹配？它已成为经济学中最难解决的难题。

美国坐拥美元的世界红利，向世界人民征收铸币税。无差别发行的美元流向世界各地，以换取美国中产阶级的富足生活。其他主权货币虽然不具备美元的影响力，但为了解决国内的各种经济冲突，如去杠杆、消除财政危机，也选择了所谓的“量化宽松”、“经济刺激计划”和“积极的财政政策”。这些经济货币政策本质上也是在征收铸币税，通过改变货币的“含金量”，实际上达到了调整国家各阶层财富分配的目的。纸币的随意发行会对纸币的信用造成长期而深远的危害。这种煮青蛙式的钞票信用损失往往是公众看不见的，却在不知不觉中遭受了消费价格和房地产价格的快速上涨。

吴伟明博士认为，中心化货币的安全性取决于一个国家的政治制度和社会秩序是否稳定，是否遵守新货币与新社会交易需求相匹配的原则。在各国争相印钞和经济刺激的背景下，安全本身就是一个复杂的命题。

当经济学家以经济刺激为兴奋剂，用各种经济理论合理解释货币的合理性时，经济生活尤其受到产权至上的古老法律原则的守护。

六、区块链货币的作用

货币的作用是商品或服务的交换媒介，本质是信用的交换。在信用无法证明的古代，人们需要依靠被认为是有价值的东西作为媒介，才能找到易货贸易以外的支付结算方式。由于人是不可靠的，因此需要可靠的物品来在不同商品之间转移价值。这些物品的范围从贝壳和铜币到金银。

政府集中货币发行权，发行以政府信用为担保的纸币，为交易各方寻找可信的信用媒介。但是，政府也是亚当·斯密的理性人，政府总是倾向于解决自己的财政危机比特币的价值源于黄金，解决杠杆带来的经济危机，通过轻松的方法解决凯恩斯描述的增长目标。因此，纸币是最好的工具。货币每一次超发，总有它盛大的理由。退潮后，剩下的就是产能过剩、结构失衡、资产泡沫比特币的价值源于黄金，为下一次危机埋下伏笔。纸币容易超发，损害纸币的信用。

在传统的技术条件下，人们无法找到可以防止超调和促进流通的替代方案。吴伟明博士认为，在信息时代，计算机技术和现代通信技术创造了一种高速传输信息的方式，以及精密的数字加密算法，使通过互联网和计算机记录和传递价值成为可能。系统。区块链的概念已经把它提升到了人人为我，我为人人的社会价值层次。在区块链架构的比特币世界中，每个矿工都在重复之前的账簿记录来构建新的区块，而每个区块的产生都是在证明之前的账簿记录的真实性，同时也加强了整个比特币系统的稳定性。作为奖励，构建新区块的矿工可以获得比特币。如果比特币算法就像它的创造者所说的那样，可以生成的比特币总量是固定的，那么这个系统不仅具有防伪功能，还具有防超发功能。采矿过程可以与金矿开采相提并论。矿工通过计算机进行大量计算，消耗巨额电费，创造数字资产。采矿过程可以与金矿开采相提并论。矿工通过计算机进行大量计算，消耗巨额电费，创造数字资产。采矿过程可以与金矿开采相提并论。矿工通过计算机进行大量计算，消耗巨额电费，创造数字资产。

七、比特币浪潮的本质

比特币是区块链技术的一个场景，现在判断比特币是否会成为新的世界货币还为时过早。或许随着各国的介入，比特币终将被淹没在历史的长河中。但是，比特币的出现本身就是一种社会思潮的反映，是人们对纸币局限性进行反思的产物，其本质是一种经济思想。反思中央集权和国家信用保证的纸币，人们对纸币的过度发行以及由此引发的资产泡沫、通货膨胀、社会财富分配不平衡等问题深感无奈，不得不通过现代信息技术寻求解决方案。新的价值载体。

对于货币去中心化的经济趋势，各国需要正视。消灭比特币最好的办法，其实是让每个主权国家限制其货币发行行为，提高纸币的信用，或者借鉴区块链的概念，建立一个以主权国家为主导的数字货币体系。

比特币是一种新的货币信用机制的尝试，无论比特币能否成为新兴货币，这种尝试都是积极的。