资金池的故事

????将资金汇集起来形成一个像水库一样储存资金的账户，也就是资金池。保险公司拥有庞大的资金池，这与索赔的流出和新保单的流入相平衡。银行也有庞大的资金池，贷款的流出和存款的流入使这个资金池相对稳定。

???? P2P行业的资金池模式是这样运作的：投资人A打算投资融资人B，但不管用什么渠道支付资金池打散是什么意思，现金流都会先流入平台的银行账户，然后平台再支付给B。在此之前，资金会在平台账户中存入一段时间，出现资金池。资金池的大小取决于平台收付款的时间差。以目前的支付技术，A的资金基本可以实时到账。像A这样的投资人有数百人，资金已经汇入平台账户。如果平台在一天后向 B 发送资金，则资金池的大小等于平台当天的筹款金额。而且只要平台每天都有新品

目前这个池子的资金会来来去去，但总水位不会下降。

????事实上资金池打散是什么意思，资金池本身并没有善恶之分，但会导致资金之间的关系不明确。投资人A很难根据自己的意愿判断自己的资金是否直接投资于B，因为平台店里的资金已经乱七八糟，很多人的资金都被包在了一起。 A投入100元，B一天后收到100元，但两个100元无法匹配。资金流向不透明，投资者难以识别以下风险。

????1.拿钱跑路的风险：平台可以随意挪用资金，想拿钱跑路的时候随时可以用，因为总有手边有一个大水池；

????2. 掩盖坏账风险：如果某个项目无法偿还，平台可以用新用户的资金进行补偿，但外人根本看不到，从而营造出“平台”没有坏账的假象；

??????3.庞氏骗局的风险：平台明明入不敷出，但还是可以借新还旧，这样打鼓过花的游戏可以继续。

????和时代重申，搭建资金池并不意味着平台会作恶，而是因为资金流向不透明，即使平台作恶，外人也很难发现。

????与资金池模式相反的是资金的点对点流动，即资金从投资人A的账户流向融资人B的账户，不经过中间账户沉淀。

???如何辨别是资金池还是点对点？

???1.点对点交易，资金收款人必须与借款合同中的借款人为同一人

???2.支付的去向可以查询，必须在独立第三方机构提供的接口上查询。平台本身提供的资金流向报告在独立性方面明显不足。