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历次美联储加息对A股的影响
我是一颗红薯。理性投资从我做起。
“我们将在今年 3 月加息,如果条件允许,我们将在今天的每一个利率决定中加息。”
这是美联储主席杰罗姆·鲍威尔在上次利率会议上释放的令人吃惊的信号,这是新年的第一个利率决定。
说完,美股也很面子,连跌三天,大家看到后,又反弹了!
一、美联储一年做出多少利率决定?
答案是,八次。
所以理论上美联储今年最多可以加息七次。
此前,全球金融机构还在为今年增持三四次的问题争论不休。结果,许久的斗争变成了废话,美联储亲自结束了悬念。
就这样,由疫情引发的全球货币宽松,两年金融市场的疯狂,将在这一刻正式结束。
二、很多红薯粉问我,加息会有什么影响,会不会引发金融危机?
加息的第一个主要影响不是金融市场,而是已经处于天价的价格水平将得到控制。
这两年,除非不吃人间烟火,只要天天吃吃吃吃,绝对能感受到世界上的物价上涨有多明显?
数据确实反映了这一点。欧洲四国通胀指数、美国物价指数、太平洋两岸平均通胀、欧元区通胀预期。现在任何关于物价和通胀的数据都被剔除,都是针对历史高位的。记录下来。
因此,美国此时正在加息,加息是为了引导人们将钱存回银行。市场上流通的货币少了,手里的钱自然就更值钱了,商品的价格也就更低了。
这是美联储加息的根本原因。#Goldman Sachs 预计美联储将加息五次#
他们国家高度夸大的通货膨胀正在引发社会矛盾。层出不穷的零元代购事件显得荒诞不经,让人难以理解。其背后是高通胀下贫富差距的直接表现。
因此,没有必要通过加息来控制通胀,40年的历史记录可能会推迟到50年和70年。
说到这里美元加息对股市的影响,可能有人会问,既然加息可以控制通胀,那为什么不提前一年加息,加十倍、二十倍,不是更好吗?
三、美国加息还有一个很大的负面影响
也就是说,全球市场上的美元将回流。
美元降息,资金流向世界大采购,美元加息,将手中的资产变卖换取美元回国。美国很舒服,但世界其他国家呢?其他国家的金融市场呢?
此时,请看这张图中的曲线。美国两年期国债利率已达1.08%,重回疫情前高位,意味着不少资金降低了自身的风险偏好,有钱有贵不愿什么都好,只想安稳快乐。
所以这就是为什么最近全球股市和大宗商品都在集体跳水的原因,因为为期两年的全球宽松政策已经开始结束。
2022年金融市场赚钱的难度肯定会高于2020年和2021年。降低预期,降低身体,避免大风,不要用血肉之躯对抗宏观周期。
四、对我国股市的影响
美元正在提高利率,流动性货币短缺。
信用货币人民币的发行主要以外汇“美元”为抵押,也会吃紧(加上美国发动金融战,更要小心去除坏账、坏杠杆)
所以大家可以看到,为了控制系统性风险,我们在严防房地产市场的风险外溢。其中,有美联储加息的预期。
坠落,仿佛被孤立无援。
但是美元加息对股市的影响,不要太恐慌,它又回到了 3300 年代初期,而且它可能不会去任何地方。
五、上证综指有可能回落到3000点吗?
我不是股神,我猜不出来,但我可以做一些预测,比如回落到3000的可能性还是很小?
从上证指数周线图来看,已经跌破短期支撑线,并且已经突破临界点,表明市场进入调整期。如果再看进一步的支撑线,确实很有可能回落到3000。
摆在我们面前的是,2022年的经济形势会如何?A股市场是否会因美联储加息而引发熊市?
这是相关的,但不会是主要原因,如上图所示。
1、每次加息的结束,都是大行情的开始;
2、在牛市趋势中,美联储加息不会改变牛市趋势,但会加快牛市的速度;
3、美联储加息短期内确实会对A股产生一定影响;
具体看2021-2022年A股背后的走势和估值位置。
总之,从美国最新一轮加息来看,2440点开始的牛市已经确定并且依然存在,个股的机会将远大于指数。
毕竟,股市的好坏取决于国内的大局。一方面,近期的疲软趋势是农历新年临近,大量资金被撤出等待明年再战;另一方面,当然,当前整体经济走势相对疲软,无法支撑。市场的兴起。
所以,所谓牛熊市的形成,不能只看一个方面来判断,更要关注多个维度的状态。
以我个人的经验来看,目前的情况是处理满仓,最多就是调整仓位,顺势而为。